近年、仮想通貨の活用が注目を集める中、発展途上国での金融包摂や送金システムの改革において重要な役割を果たす存在として、ステラルーメン（XLM）が脚光を浴びています。
特に、銀行口座を持たない人々が多数を占める地域では、低コストで迅速な送金を実現するステラルーメンの技術が、日常生活の利便性を大きく向上させる可能性を秘めています。
国境を越えた送金は従来、高額な手数料や長い処理時間が伴うことが一般的でした。しかし、ステラルーメンのネットワークはこれらの課題を克服し、少額の送金でもコスト負担を気にせず利用できる仕組みを提供しています。
本記事では、発展途上国におけるステラルーメンの具体的な利点と、その活用がもたらす社会的影響について詳しく解説していきます。
※注意
本記事は、あくまでも参考例として受け取っていただき、投資するかどうかについては、ご自身の判断でお願い致します。
1. 仮想通貨ステラルーメンXLMとは
ステラルーメン（XLM）は、金融機関間での迅速かつ低コストの国際送金を目的に開発された分散型のブロックチェーンプロジェクトです。
この通貨は、Stellarネットワーク上で運用され、銀行や金融機関、開発者などが相互に接続し、送金処理を効率的に行えることを目的としています。
ステラルーメンは、リップル（XRP）との関連が深いものの、個人間の送金や非銀行ユーザー向けにもアクセスしやすい設計となっています。
Stellarのプロジェクトは、元々はJed McCalebによって2014年に開発され、金融システムの改善を目的としており、その後、非営利団体「Stellar Development Foundation」が主導して開発を進めています。
Stellarの特長は、高速なトランザクション速度と低い手数料、そして異なる通貨間のブリッジ機能を提供する点です。
基本情報
通貨：ステラルーメン
通貨単位：XLM
発行年：2014年
時価総額：約1兆7,500億円
時価総額ランキング：16位
発行上限枚数：1,000億枚+年1%増加
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2. ステラルーメンXLMの特徴について
高速なトランザクション処理
Stellarネットワークは、ブロックチェーン技術を活用し、トランザクション処理を迅速に行うことができます。従来の金融機関では国際送金に数日かかることが一般的ですが、Stellarでは数秒で完了する場合がほとんどです。
この速度は、Stellarが従来のブロックチェーンプロトコルよりも軽量で効率的な「コンセンサスメカニズム」を採用しているためです。
さらに、トランザクション速度の速さは、リアルタイム決済を可能にするため、特にオンラインショッピングや国際取引で大きな利便性を提供します。この仕組みは、銀行や金融機関を通さずに迅速な決済を実現する点で、競争力のあるソリューションとなっています。
低い手数料
Stellarの取引手数料は、取引ごとに約0.00001 XLMという非常に低い水準です。これは、ほぼ無視できるレベルのコストであり、既存の金融システムや他のブロックチェーンと比較して圧倒的に安価です。この低コスト構造は、以下の場面で特に効果的です。
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マイクロペイメント：
小額送金が頻繁に必要な場面で、コストの心配をする必要がなくなります。
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国際送金：
従来の銀行送金にかかる高額な手数料を大幅に削減できます。
また、この低手数料の仕組みは、ネットワークのスパムを防止する目的もあります。非常に低いとはいえ、トランザクションごとに小額の手数料が発生するため、悪意のある行為者が膨大な数の不要な取引を送信するのを防いでいます。
通貨間の相互運用性
Stellarの大きな特徴の一つが、「内蔵型の分散型取引所」を備えている点です。この機能を活用することで、ユーザーはStellarネットワーク内で異なる通貨を簡単に交換できます。
たとえば、米ドルを持つユーザーが、ユーロを受け取りたい相手に送金する場合、Stellarは送金中に自動的に通貨を変換します。
これを実現するために、Stellarはネットワーク内で「アンカー」と呼ばれる信頼された仲介者（金融機関やサービスプロバイダー）を使用しています。アンカーは、ユーザーから法定通貨や資産を受け取り、それをStellarネットワーク内の同等価値のデジタルアセットに変換します。
この仕組みにより、銀行口座を持たない人々でも、さまざまな通貨を簡単に利用できるようになります。さらに、Stellarは既存の金融機関と統合しやすい設計となっているため、国際貿易やクロスボーダー決済の場面で活躍することが期待されています。
非中央集権型ネットワーク
Stellarネットワークは、中央集権型の管理者を持たず、分散型ネットワークによって運営されています。この構造により、次のようなメリットが生まれます。
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透明性の向上：
すべてのトランザクションが公開され、誰でもネットワーク上で検証可能です。
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耐障害性の向上：
ネットワークが分散されているため、一部のノードがダウンしても、システム全体が影響を受けにくい構造になっています。
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ユーザーの自主性：
ユーザーは自身の秘密鍵を管理し、完全に独立して取引を行うことができます。このため、金融機関に依存せず、個人が資金を自由に運用できるのです。
非中央集権型の設計は、金融サービスへのアクセスを民主化するというStellarのミッションに合致しています。
銀行口座を持たない人々や金融サービスが未発達な地域に住む人々にも、平等にサービスを提供できるという点で大きな社会的意義があります。
3. ルーメンXLMについての疑問点や懸念点
スケーラビリティの限界
Stellarネットワークは現在、非常に効率的なコンセンサスメカニズムを採用しており、1秒間に数千ものトランザクション処理数（TPS）を記録し、かなり高い水準です。しかし、大規模な普及が進んだ場合、以下のようなスケーラビリティの課題が顕在化する可能性があります。
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トランザクション数の急増：
特に、国際送金や商業取引での採用が進むと、ネットワーク上のトランザクション数が急増する可能性があります。
このような場合、ネットワークの処理能力を超える需要が発生すると、トランザクションの遅延や手数料の増加につながる可能性があります。
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インフラのアップグレード：
ネットワークのスケーラビリティを向上させるには、技術的なアップグレードやプロトコルの改善が必要です。
ただし、これには開発者コミュニティの合意形成や十分なテストが必要であり、短期間での対応は困難です。
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ノード運営者への負担：
トランザクション数の増加は、ネットワークに参加するノード運営者にも負担をかけます。
高性能なハードウェアやネットワーク帯域が必要になる可能性があり、小規模な運営者が参加しづらくなる懸念があります。
規制の不確実性
暗号資産に関する規制は、国や地域によって大きく異なり、法規制の変化はStellarにも影響を与える可能性があります。具体的には、以下の点が懸念されます。
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規制の変更による影響：
政府が暗号資産に対して厳しい規制を導入した場合、Stellarの利用や取引が制限される可能性があります。
たとえば、特定の国でXLMが禁止される、または高い税率が課されると、その地域での普及が困難になります。
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金融機関との連携の難しさ：
Stellarは金融機関や企業との連携を重視していますが、これらの機関が規制リスクを懸念して導入をためらうケースもあります。
特に、国際送金の利用が盛んな地域で規制が厳格化すると、Stellarの成長が抑制される可能性があります。
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不透明なルールの存在：
規制が明確でない場合、ユーザーや企業がStellarを活用する際の法的リスクを恐れ、採用を控える可能性があります。これは、規制が整備されていない新興市場で特に顕著です。
競合するプロジェクトの存在
Stellar Lumens（XLM）は、国際送金や通貨の相互運用性を重視していますが、同様の目標を持つ競合プロジェクトが存在します。主な競合には以下があります。
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リップル（XRP）：
XRPは、Stellarと似た目標を持ち、特に大手金融機関との提携実績で優位性があります。
RippleNetを通じた銀行間の送金ネットワークはすでに広く利用されており、知名度や市場での信頼性においてStellarを上回る部分があります。
Stellarが競争力を保つためには、差別化されたユースケースやパートナーシップの構築が必要です。
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DeFiプロジェクトの台頭：
Ethereumをはじめとする分散型金融（DeFi）プロジェクトも競争相手です。これらのプロジェクトはスマートコントラクト機能を提供しており、金融商品やサービスの開発が容易である点で優位性があります。
Stellarはスマートコントラクト機能を限定的にしか提供していないため、DeFi市場では劣勢に立つ可能性があります。
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新興プロジェクト：
ソラナSOLやヘデラHBARなど、新興ブロックチェーンプロジェクトも高速で安価なトランザクションを提供しており、Stellarと競合する領域に参入しています。
これらのプロジェクトは、最新の技術や革新的なアプローチを取り入れており、市場での注目度を高めています。
4. キャッシュレス決済としての将来展望
金融包摂の促進
Stellarは、銀行口座を持たない人々に金融サービスを提供することを目的として設計されています。これは特に以下のような状況で重要です。
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発展途上国での利用：
世界銀行によると、全世界で約17億人が銀行口座を持たず、現金取引に依存しています。
Stellarネットワークは、このような人々がスマートフォンや簡単なインターネットアクセスを通じて、低コストで送金や決済サービスを利用できるようにします。
これにより、発展途上国や農村部でも経済活動が活発化し、金融包摂が進むことが期待されています。
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低コストの利便性：
従来の送金サービスは高額な手数料がかかることが多く、少額送金では特に負担が大きいです。
一方で、Stellarは非常に低い取引手数料を提供し、1回の送金でかかるコストがほとんどありません。これにより、貧困層の人々でも、家族への送金や取引を行いやすくなります。
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国際送金の効率化：
発展途上国では、海外に働きに出た家族が祖国に送金を行うことが一般的です。このような国際送金は、Stellarネットワークを利用することで迅速かつ安価に行うことが可能です。
これにより、家族への支援が増え、地域経済への影響も大きくなります。
企業の国際取引への利用
Stellarは、企業にとってもコスト削減と効率化の観点から魅力的な選択肢です。以下のようなメリットが考えられます。
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取引コストの削減：
現在、国際取引を行う企業は、銀行を介した送金に高額な手数料を支払う必要があります。
特に多国籍企業の場合、頻繁に行われる大規模な取引はコストの増加要因となります。Stellarネットワークでは、これらの取引を低コストで行うことが可能であり、運用費用の削減に寄与します。
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迅速な決済プロセス：
従来の金融システムでは、国際送金が完了するまで数日を要することが一般的です。
しかし、Stellarを利用すれば、ほとんどの取引が数秒以内に完了します。このスピードは、ビジネス取引のタイムリーな遂行において大きな利点となります。特に、サプライチェーンや輸出入業務では、この効率化が重要です。
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新興市場での活用：
新興市場で事業を展開する企業にとって、地元通貨での取引は課題となることがあります。
Stellarは異なる通貨間の相互運用性を提供するため、これらの地域での取引を円滑に行う手助けをします。
例えば、地元通貨から米ドルやユーロへの変換が簡単に素早く行えることで、為替リスクを低減できます。
デジタル通貨の普及
中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、近年注目を集めている技術であり、Stellarの技術基盤がこの分野で利用されるケースが増えています。
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CBDCプロジェクトへの貢献：
Stellarは、ウクライナやナイジェリアなどの国々で進められているCBDCプロジェクトに積極的に関与しています。
これらのプロジェクトでは、Stellarのネットワークが、デジタル通貨の発行・管理・流通に適していることが証明されています。
各国政府がCBDCを導入する際、Stellarがその基盤として採用される可能性は今後も高まると考えられます。
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デジタル決済インフラの進化：
既存の金融インフラが整備されていない地域では、デジタル通貨が物理的な現金を補完または置き換える重要な役割を果たすと期待されています。
Stellarを利用することで、低コストかつ迅速な決済が可能になり、現地経済のデジタル化が促進されます。
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官民連携の可能性：
Stellarネットワークは、政府や金融機関、企業との連携がしやすい設計となっており、これがCBDCの採用においても利点となります。
特に、信頼性の高いプラットフォームとして、中央集権的なデジタル通貨システムと分散型ネットワークを橋渡しする役割を担うことができます。
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